Bonjour,

L'histoire des politiques de change : http://www.cgo.com/change/tendances/smi.htm

Historique du système monétaire international et ses relations avec l'or : http://000999.forumactif.com/les-hard-investors-f7/le-systeme-monetaire-international-et-l-or-historique-t5141.htm

En image : http://www.lesechos.fr/diaporamas/index.php?id_diap=DIAP131108317_AF9937

En question : http://phylog.perso.neuf.fr/smi.html

Les flux internationaux de capitaux : http://phylog.perso.neuf.fr/fluxkx.html

Des supports : http://phylog.perso.neuf.fr/supports.html

Un cours : http://www3.ac-clermont.fr/pedago/ecogest/PEDAGOGIE_ECO_DROIT/cours_eg_bts2/smi.doc

Une recherche : http://www.google.com/search?hl=fr&client=opera&rls=fr&hs=f5O&q=historique+syst%C3%A8me+mon%C3%A9taire+international&start=10&sa=N

Courtoisement

Jean-Pierre GAUTIER

Ajout du 08/11/2009 : Sur la relation avec la balance des paiements : http://djeb.ifrance.com/smi.html - Une recherche : http://www.google.com/search?hl=fr&client=opera&rls=fr&q=historique+syst%C3%A8me+mon%C3%A9taire+international+relation+balance+des+paiments&btnG=Rechercher&lr=&aq=f&oq=

Bonjour Samia,

Le système monétaire international actuel plonge ses racines dans l'après-guerre.

Durant la deuxième guerre mondiale, les pays européens en guerre avec l'Allemagne, ont envoyé leur réserves d'or aux USA pour les mettre à l'abri. Après la défaite, l'Allemagne et les pays "libérés" ont payé avec ce même métal leur dette de guerre.

Ainsi les USA se sont retrouvés avec une très grande partie des réserves d'or mondiales.

Alors qu'avant la valeur faciale des monnaies était exprimée en un poids en or, le système de Breeton Wood a exprimé toutes les monnaies en Dollard et le Dollard en or. On a appelé cela l'étalon de change-or.

Les européens dans leur démarche d'instituer une paix durable fondée sur le commerce entre eux et le développement économique ont créé un système monétaire européen (SME) où les monnaies avaient une valeur fixe entre elles pour faciliter le commerce intra-communautaire.

La difficulté de ce système fut de maintenir également une valeur fixe entre le dollard et les monnaies du SME.

Après les chocs pétroliers, le SME a évolué de valeurs fixes vers des tunnels de fluctuation des taux change, pour tenir compte de cette difficulté. Le système de l'étalon de change-or a également sauté et toutes les devises ont, soit librement fluctuées, soit se sont fixées des taux de change en Dollard, monnaie de référence mondiale.

Depuis le dollard, monnaie des USA, est devenu le problème tous.

Le SME n'était pas satisfaisant, les européens ont décidé d'en sortir par le haut en créant l'Euro. La valeur de l'Euro, et en contrepartie celles des monnaies européennes absorbées, fut fixée en une valeur en Dollard US de l'ordre d'un peu plus de 1 Euro pour 1 USD.

Cette valeur tenait compte de l'écart de richesse de l'ensemble de la zone euro (la plus riche du monde) exprimé en PIB et de l'écart d'endettement extérieur à la défaveur des USA.

Plus la zone euro s'agrandit et plus ces écarts s'agrandissent à la défaveur du dollard US. Je ne serai pas étonné de voir un taux de change de 1 Euro pour 2 Dollards d'ici 2 à 3 ans.

Cette survaleur de l'euro par rapport au dollard désavantage les pays de la zone Euro, du moins pour les plus avancés, dans le commerce international, car les autres conditions économiques(coûts des infrastructures et coûts de la main-d'oeuvre) de production sont similaires.

Ainsi plus l'Euro est fort plus les exportation sont difficiles vers la zone Dollard et plus les importations en provenance de cette même zone sont avantageuses. L'exemple type est la concurrence entre les deux avionneurs l'européen Airbus et l'amricain Boing.

Les déficits commerciaux extérieurs tendent ainsi a apprauvrir les pays de la zone Euros. Parallèlement, ils ont intérêts à investir dans la zone dollard donc de contribuer à son développement. Au bout d'un certain temps les conditions économiques devraient se rééquilibrer et avec elles les taux de changes entre le dollard et l'Euro.

Il en va de même pour les mécanismes de commerce et d'équilibrage avec les pays en voie de développement. Sauf que l'écart est tel que le rééquilibrage demandera des dizaines d'années voire plus.

Les mécanismes d'équilibrage des balances des paiements courants sont fortement contrariés par les mécanismes des balances des paiements financières.

Qui paie ses dettes s'enrichie, à l'inverse qui s'endette s'apauvrie.

L'endettement colossal du tiers monde et l'incapacité de beaucoup de ses pays à atteindre un équilibre social générateur de civile rend impossible un développement économique générateur d'excédents commerciaux internatrionaux propre à rééquilibrer les différence de richesse afin d'améliorer leur taux de change avec les pays les plus développés.

La France a développé, lors de la décolonisation un système monétaire appellé "Zone franc" entre elle et des pays francophones de l'Afrique subsaharienne de l'ouest et centrale. Pour étudier et comprendre le mécanisme de la "Zone franc", je vous invite à vous reporter à une ancienne question Experts où ce sujet a été traité.

http://www.viadeo.com/questions/repondre/?questionId=002tse65nwynig1

De la même manière, l'endettement extérieur des USA freine sa capacité de rééquilibrage de sa balance des paiement. Ainsi, il maintient un écart d'endettement en faveur de la zone euros et également en faveur de pays comme la Chine et l'inde.

Ces dernière ayant un développment de leur richesse interne très important pose doublement problème au USA. Les USA souhaiteraient une revalorisation des monnaies de la chine et de l'Inde, donc une dévalorisation de fait du Dollard US pour réduire réduire l'écart de prix entre ses biens et services et ceux importés de ces zones monétaires.

L'endettement des USA, de part la qualité de sa signature sur les marchés financiers internationaux, a un effet d'éviction des pays du tiers monde dans la recherche de financements extérieurs de leur développement.

Dans cette période d'après-guerre, le bilatéralisme qui s'était institué à la faveur des USA permettait au SMI d'avoir des rêgles, qui valaient ce qu'elles valaient, mais qui avaient le mérite d'exister et d'offrir une certaine stabilité du système et des monnaies.

L'ensemble des évolutions économiques et politiques ont fait écalater se bilatéralisme et on instituer un multilatéralisme où les rêgles et les monnaies variées au gré des crises.

La "Grande crise" que nous vivons va nous obliger à remettre à plat tout le SMI et de trouver de nouveaux mécanismes de stabilisation pour continuer le développment économique international nécessaire à chacun pour se sortir de cette crise.

Dans ce contexte de multilatéralisme, il semble que l'organisation qui est née de cette crise, qui va édicter de nouvelles rêgles du SMI et en établir le contrôle soit le G20.

L'avenir nous le dira et l'Histoire jugera.

En plus des livres d'économie et de finance internationale habituels que vous pouvez trouver, je vous invite à lire "les Héritiers de Crésus, histoire d'une monnaie commune" de Philippe FLANDRIN, aux éditions "Le félin" sur l'histoire du Thaler Marie-Thérèse qui a été et, aussi surprenant que cela puisse être, reste la plus ancienne monnaie internationale ayant encore cours dans les échanges manuels traditionnels de certains pays d'Afrique et d'Asie.

Pour la petit histoire, du nom "Thaler" par déformation phonétique est issu le nom "Dollard".

J'espère vous avoir apporté quelques éléments utiles à votre réflexion.

Viadèolement vôtre
Didier HOUTH

Bonjour Samia

Sur mon site www.2fconseil.com vous trouverez plusieurs liens susceptibles de vous aider au chapitre MONDE et BANQUES dont voici quelques spécimens :

CNUCED Conférence de l'ONU sur le Commerce et le Développement www.unctad.org
CCI Centre du Commerce International www.intracen.org/menus/itc-f.htm
Banque Mondiale World Bank www.banquemondiale.org
BIRD Banque pour la Reconstruction et le Développement http://go.worldbank.org/SDUHVGE5S0
AID Association Internationale de Développement http://go.worldbank.org/MJX7AR3650
SFI Société Financière Internationale www.ifc.org/french
AMGI Agence Multilatérale de Garantie des Investissements www.miga.org
CIRDI Centre de Règlement des Différends liés aux Investissements www.worldbank.org/icsid
FMI Fonds Monétaire International www.imf.org/external/french
Club de Paris Groupe traitant les difficultés des pays endettés www.clubdeparis.org
OCDE Organisation de Coopération et de Développement Economique www.oecd.org

J'espère que ces éléments vous aideront dans votre recherche et feront avancer votre schmilblick.

Amitiés
François