Bonjour,

Build Up est un cabinet de conseil en croissance externe composé d'anciens directeurs des acquisitions en entreprise (et oui, ça existe !).

Nous aidons TOUT TYPE de chefs d'entreprises dans leur réflexion et leur politique d'acquisition.

Que vous ayez une "petite" opération en vue ...

Que vous soyez en recherche de "la" bonne cible ...

Que vous ayez des ambitions bien plus larges ...

... Nous avons une offre d'accompagnement vraiment adaptée, avec des tarifs clairs et mesurés.

Contactez-nous, nous sommes toujours disponibles pour discuter de ce sujet passionnant !

Bien entendu, nos meilleures références étant nos clients, nous serons très heureux de vous faire part de leurs appréciations.

A très bientôt

Patrick Azzopardi

01 70 38 52 38
06 26 56 19 20
p.azzopardi@build-up.fr

Capital-investissement

Attaqués, les fonds rappellent l'importance de leur rôle économique
Hier, le président de l'Afic s'est insurgé contre le danger que fait courir le projet de loi visant à surtaxer les primes des gérants de fonds. Il pourrait, selon lui, affaiblir les entreprises.

Article Paru dans La Tribune du 21/10/2009

Rarement l'examen d'un projet de loi de finances à l'Assemblée nationale aura à ce point préoccupé l'industrie du capital-investissement. D'ici à la fin de la semaine, les députés discuteront la proposition d'amendement de Charles de Courson (Nouveau Centre), qui veut établir une surtaxe sur les primes perçues par les gérants de fonds d'investissement (lire « La Tribune » du 20 octobre).

L'irruption de ce texte, le week-end dernier, a provoqué un branle-bas de combat du côté de l'Association française des investisseurs en capital (Afic), qui multiplie depuis communiqués, lettres aux députés et appels à Bercy comme à l'Élysée.

Hier, à l'occasion de la Journée du capital-développement, ...

2GC CONSEIL est un cabinet de conseil en cession et acquisition d'entreprises spécialisé dans les activités techniques et réglementées.
Deux entreprises dans le domaine du bâtiment sont en cession :

-Référence du dossier : 2009.07.08 BTP
Zone géographique : Sud Ile de France
Activité de l?entreprise : Bâtiment tout corps d'état : Plomberie-Chauffage-Couverture (60%), Maçonnerie (30%), Second ?uvre (10%)
Motif de la cession : Changement d'activité
Éléments cédés : Titres sociaux
Chiffre d?Affaires : 800 000 ?
Résultat du dernier exercice : 35 000 ?
Résultat retraité moyen : 32 000 ? (rémunération du repreneur à hauteur de 2 500 ? mensuels)
Nombre de salariés : 10 + le dirigeant (secrétaire, chef d'équipe, plombiers-chauffagistes, maçons, couvreurs, dépanneur chauffage)
Prix de cession : 265 000 ? F.A.I.
Profil repreneur : Technique - Personne physique ou croissance externe avec esprit développeur
Locaux : situés en zone résidentielle - 300 m² (bureaux, stockage)
Loyer : 600 ? mensuel ...

"Les entreprises qui rachètent leurs dettes à moyen et long terme auprès des établissements de crédit pour un montant inférieur à leur valeur nominale réalisent un profit imposable. Pour les dettes rachetées entre le 23 avril 2009 et le 31 décembre 2010, ce profit peut faire l'objet d'un étalement pour sa fraction excédant la valeur actualisée de la dette (loi 2009-431 du 20 avril 2009, art. 2)".

L'Association Française des Investisseurs en Capital (AFIC) programme ce séminaire pour Identifier et interpréter les indicateurs de situations de crise dans les participations en portefeuille.
Pour accéder au programme : http://www.afic.asso.fr/Website/site/fra_rubriques_formation_lesstagessenioroudactualite_suividesparticipationsencontextedecrise.htm

Nous recherchons un cédant partant en retraite ayant une société spécialisée dans le conseil en entreprise, qui cherche à pérenniser son entreprise et l'emploi de ses employés. Faire offre à :christophe@dechavanne.net

Que recouvre la notion de fonds de Capital Investissement ? Quelles sont les règles juridiques qui gouvernent leur création, leur fonctionnement et leur liquidation ? Quelle est leur fiscalité et celle de leurs investisseurs ? C'est à l'ensemble de ces questions que la nouvelle édition du présent ouvrage répond.
Rédigé par Daniel SCHMIDT, Avocat Associé, Proskauer Rose LLP
en collaboration avec Florence MOULIN, Avocate, Proskauer Rose LLP
et préfacé par Hervé NOVELLI, Secrétaire d'Etat chargé du commerce, de l'artisanat, des petites et moyennes entreprises, du tourisme et des services
En vente à l'AFIC au prix de 64 euros TTC
Pour commander : http://www.afic.asso.fr/Images/Upload/Publications/fonds_de_ci.htm

Bonjour,

Pour un de mes clients grand groupe international leader spécialisé sur les services financiers, je recrute son responsable Fusions / acquisitions et Investissements.

Ce poste s'inscrit dans le cadre du remplacement du titulaire actuel qui évolue dans le groupe

Basé à Paris et Rattaché(e) au Directeur Financier, vous avez notamment les missions suivantes :

• Gestion et animation du Service (4 personnes) et la bonne exécution des missions qui lui sont confiées,

• Fusions et acquisitions : préparation de l’analyse stratégique des cibles potentielles et suivi du processus assure le d’acquisition, pilotage de l’audit financier et fiscal et réalisation de l’évaluation financière des cibles,

• Projets de croissance interne : suivi financier des projets de développement interne (en particulier lors de l’élaboration des business plans) et de l’avancement de leur mise en œuvre,

• Gestion des actifs : préparation des comités d’investissement, formulation des recommandations sur l’allocation ...

Dans un processus d'acquisition de société s'il s'agit d'un deal relativement conséquent il peut être distingué plusieurs phases:

- info mémorandum (dossiers de présentation)
- offres indicatives des intéressés
- Sélection des candidats
- Data Room
- Lettre d'intention
- choix du finaliste
- in fine...la Due Diligence

L'info memo est un dossier de présentation préparé par les vendeurs (en général ses conseils)sur la société, son secteur, les risques, son environnement.

La data room est une procédure consistant à mettre à disposition de l'ensemble des candidats (de leurs conseils)un grand nombre de documents, comptables, juridiques, fiscaux,...Sur la base de l'ensemble de ces informations extrêmement nombreuses, un rapport est établi qui permet aux candidats de décider s'ils décident ou non d'émettre une lettre d'intention

La lettre d'intention formalise ...l'intention pour le candidat d'investir dans la société en en précisant certaines modalités,

La phase suivant l'acquisition implique entre autres choses le suivi du business plan.

La société mère utilise de plus en plus fréquemment les services de cabinets spécialisés en due diligence.

Les missions de ce type sont généralement très sensibles.

En effet le dirigeant en place va se voir jugé sur sa gestion interne et la rentabilité atteinte qui peut avoir des conséquences (bonus, earn out...)

Cette Due Diligence doit revêtir ;

- un volet comptable et financier impliquant un audit approfondi et un restatement des résultats (en appliquant les règles groupes et celles prévues dans le business plan)
- un volet juridique (engagement hors bilan, engagements, cautions analyse...
- un volet industriel et commercial (qui peut être réalisé par les dirigeants eux même en liaison avec les consultants externes ce qui rend la mission à plus forte valeur ajoutée)

En tout état de cause cette due diligence doit permettre aux dirigenats d'éclairer non seuelement les aspects financiers et juridiques mais ...

Je crois qu'il serait bon de rappeler en une courte phrase ce qu'est que la procédure de "due diligence" :

La" Due Diligence " est la procédure qui vise à faire un état des lieux rapide et certifié d'une société (aspects comptables, stratégiques, économiques, juridiques et fiscaux...) avant éventuellement une opération de financement ou d'acquisition.

Voilà !