Dans un contexte de marché plus volatil que par le passé, l'aménagement d'un portefeuille est essentiel afin de lisser tout mouvement.

En effet, quelle analyse peut-on tirer des derniers évènements et ceux à venir ?

La croissance mondiale a pris de l'ampleur au cours des derniers mois. Déjà forte en Amérique du nord et dans la plupart des pays asiatiques, elle apparaît désormais bien installée au Japon tandis que l'Europe Occidentale profite de la reprise économique en Allemagne. Favorisées par l'amélioration régulière des données fondamentales, les économies émergentes attirent un nombre croissant d'investisseurs et de gérants. Depuis le début de l'année, les opérations de fusions-acquisitions et la vague mondiale de concentration propulsent les indices boursiers vers des records de plusieurs années.

Cependant, certains facteurs tempèrent la conjoncture positive connue actuellement, à savoir la hausse du cours des matières premières (et notamment du pétrole), un relèvement des taux d'intérêts plus accentué que prévu et une forte dépréciation du Dollar qui modifie les équilibres commerciaux.

Afin de prendre en compte tous ces enjeux économiques, il est plus que nécessaire d'ajuster l'allocation de ses fonds dans une sélection affinée au plus juste : les supports doivent être sélectionnés tant pour leur qualités individuelles que leur complémentarité au sein d'une formation diversifiée en terme de zones géographiques, secteurs d'activités et classes d'actifs.

Chaque fond doit occuper un poste particulier s'intégrant au sein d'une véritable "équipe" disposés selon un schéma tactique en 3-4-3 avec :

- Un gardien titulaire : un fond de fonds capable de basculer avec une très grande réactivité de 90% de fonds en U.C. et 10% en € à exactement l'inverse, fonction de la conjoncture.

- Une défense que l'on confiera à 3 supports techniques qui amortissent les à-coups et permettant de lisser les performances en période de forte volatilité.

- En milieu de terrain, 2 fonds dans l'axe franco-européens qui se distingueront sur cette zone par une stratégie d'investissement sélective et de stock-picking. A ces 2 fonds, seront associés 2 latéraux sectoriels offrant d'une part une protection contre l'inflation et les troubles géopolitiques et d'autre part privilégiant le projet et la culture d'entreprise.

- En attaque, 3 fonds plus offensifs présents soit, sur des zones géographiques disposant d'une forte croissance économique, soit dont la politique de gestion dynamique, sans contrainte d'allocation par zone, secteur ou taille de valeur, sera réalisée de manière discrétionnaire.

C'est dans cette optique que je recommande 11 supports pour rejoindre le Palmarès d'une sélection ad-hoc. Cette répartition s’effectue par le biais de supports réguliers, performants et surtout complémentaires !
(D’où la nécessité de tous les intégrer dans la répartition que je conseille à chacun de mes investisseurs).

Sachant que les maîtres mots pour tout placement financier restent et seront toujours : Rentabilité-Sécurité-Disponibilité et Ficalité.

DERNIERE MINUTE !

Pour ceux imposés à l'ISF, sachez qu'il est possible de réaliser des placements financiers dont la mécanique technique permet de sortir de l'ISF de façon parfaitement légale et dans le respect du Droit français.
Ces outils utilisés en Gestion Privée de Placements, inconnus des grands réseaux et de la plupart des CGP, restent encore confidentiels.

FCPI : Mes clients sont mes premiers prescripteurs : chaque année le fond selectionné pour eux (comme pour moi-même) est propulsé en tête des FCPI du marché. Le podium a systématiquement été assuré. Alors, Mesdames, Messieurs, il est encore temps pour défiscaliser !