Michel Baud

Au sein de Fortis Investments Alternative & Hybrids,
seul analyste couvrant les financières durant l'ensemble de la crise du subprime. couverture de 150 entitées (US, Asie, Europe) : banques, assurances, et autres financières.
recommandation d'investissements (achat, vente, optimisation), pour CSO, CPPI, fonds cash total return ou benchmarkés.
Publications, assignation de rating, defaut, recouvrements, anticipation de downgrade/upgrade.
reporting clients, conf calls.

Secteur : Gestion d'actifs

vente et structurations de couvertures "non traditionelles" (Alternative risk Transfer) pour des grandes entreprises / grands risques, au sein de l'entité assurance de spécialité (assurance/réassurance facultatives) de Scor.
Finite reinsurance, multi-year, multi-line, incluant des éléments d'assurance (couverture sur fréquence/sévérités de sinistres d'assurance), et des risques financiers (credit / index).
Optimisation du programme de rétrocession de Scor.

Secteur : Assurance

Responsable (sous l'autorité directe patron de l'entité de Gestion d'Actif de Scor) du projet stratégique d'allocation de capital / Raroc.

Mesure des besoins en capitaux par risques et entitées, et au niveau aggrégé (après corrélations).
Mise en place d'une méthodologie, d'un processus incluant l'ensemble des risques (marché, crédit, ALM, assurance, catastrophes naturelles, opérationels).
Collecte / validation des données, et de paramètres de marché.
Coordinations des besoins internes des différentes filiales.
Recherche et pilotage de 7 consultants.
Rédaction d'un document de 80 pages décrivant la méthodologie, et les procédures de mise à jours.
Communication (agences de notation, investor relation...)

Secteur : Assurance

sous la responsabilité directe du chief actuary,
Calcul des provisions de certains risques complexes (amiante, polution, Rc médicale),
Validation et audit des provisions et des méthodes de tarification dans l'ensemble des filiales du groupe (europe, US, asie).
R&D, veille technologique sur les méthodologies, participations aux séminaires d'actuaires, encadrement de stagiaires.
Création d'un logiciel de gestions des provisions entièrement intégré dans les systèmes internes, récompensé par le prix interne de l'innovation (cahier des charges, spécifications détaillées, programmation, tests, implémentation). Encadrement de 2 programmeurs.

Secteur : Assurance

Pricing de dérivés exotiques sur action - Commerz Financial Product
programmation en C++ de pricing d'option (barrière, asiatiques, forward start...), utilisant formules analytiques, arbres, montecarlo.